облигации первого эшелона с хорошей доходностью

Содержание
  1. Облигации vs. фонды облигаций часть 2
  2. Дисклеймер №1
  3. Дисклеймер №2
  4. Дисклеймер №3
  5. Часть вторая, государственные и корпоративные рублевые облигации.
  6. А что если самому собрать портфель из корпоративных облигаций?
  7. Какие облигации выгодно купить сейчас 2021
  8. Рынок облигаций: риск против доходности
  9. Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели
  10. Взгляд на рынок
  11. 5 облигаций
  12. Последние новости
  13. Рекомендованные новости
  14. Итоги торгов. Активность инвесторов на минимуме, как и оптимизм
  15. Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,3 млн барр.
  16. Анализ финансового сектора. Как оценить бумаги банков и страховых компаний
  17. Рынок США. Вечером возможна волатильность
  18. Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре
  19. Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ
  20. Что случилось с Zillow? Результаты отчетности
  21. Акции DuPont выросли на 12%. Где следующая цель?
  22. Новые ценные бумаги на Мосбирже за октябрь 2021
  23. А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?
  24. Курс о больших делах

Облигации vs. фонды облигаций часть 2

download

Это продолжение предыдущего поста по рассмотрению выгоды владения фондами на облигации или отдельными облигациями. Первая часть (в ней про еврооблигации) тут.

Дисклеймер №1

Этот материал не предназначен для тех, у кого есть статус квалифицированного инвестора – у них есть возможность покупки намного большего количества инструментов, чем у остальных и расклад может быть совсем иной. Здесь рассматриваются только инструменты, доступные для покупки на Московской бирже обычным людям (которых абсолютное большинство).

Дисклеймер №2

Все здесь сказанное это частное мнение автора и не является инвестиционной рекомендацией и призывом к совершению каких-либо действий.

Дисклеймер №3

В этой статье под корпоративными облигациями понимаются облигации компаний высшего дивизиона РФ (например, Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл, Новатэк и т.п.).

Часть вторая, государственные и корпоративные рублевые облигации.

Как это очевидно из названия, эмитентом государственных облигаций является государство (ну а точнее Министерство финансов РФ), а эмитентом корпоративных облигаций какие-либо отдельные компании.

Считается, что государственные облигации более надежны и стабильны, чем корпоративные, для начала проверим, действительно ли это так. Ниже приведен график сравнения фондов SBGB (гос.облигации) и SBRB (корпоративные облигации).

Отсюда важные выводы, на которые стоит обратить внимание при формировании портфеля облигаций:

Какие фонды на рублевые облигации мы можем приобрести на Московской бирже:

На гос. облигации выбор невелик, доступно только два фонды – SBGB и SUGB, комиссия у обоих 0,8% от чистых активов в год, что достаточно много. Кажется, что оба этих фонда одинаковы, но если разобраться, они следуют за разными индексами и набор облигаций в них разный – в SBGB облигации разного срока погашения, а в SUGB только короткие облигации (1-3 года), что делает этот фонд менее доходным, но зато менее чувствительным к изменению ставок и иным кризисным явлениям. Обращайте на это внимание при составлении портфеля.

На корпоративные облигации выбор значительно шире:

SBRB от Сбербанка с комиссией в 0,8%

VTBB от ВТБ с комиссией в 0,71%

AKMB от Альфа-банка с дикой комиссией в 1,41%

GPBS и GPBM от Газпромбанка с комиссией в 0,45% — эти два фонда отличаются тем, что в них немного разный набор облигаций, в одном покороче, в другом подлиннее. Как это влияет на доходность, видно на графике:

Видно, что фонд с более длинными облигациями обгоняет в доходности в стабильные времена, но при изменении ставок сильнее проседает

Казалось бы, фонды от Газпромбанка GPBS и GPBM отличный вариант, чтобы добавить в свой портфель, но есть и серьезные минусы у этих фондов:

Фонд от Альфы сразу отметаем из-за конской комиссии, в итоге у нас остается только два претендента на включение в портфель VTBB и SBRB, посмотрим на их графики:

Невооруженным взглядом видно, что маркетмейкер у ВТБ работает лучше – выбросы цены намного меньше. В SBRB более короткие облигации, чем в VTBB, поэтому доходность чуть ниже, зато устойчивость четь выше, комиссии отличаются несильно (но тем не менее отличаются). Из этих двоих, я бы на долгосрок выбрал VTBB, но в целом разница невелика.

И есть еще один фонд, который стоит особняком от остальных – FXRB от Финекса с комиссией в 0,95% — он состоит из долларовых облигаций наших компаний, но с рублевым хеджем. То есть при неизменном курсе рубля к доллару его доходность будет составлять: сама доходность долларовых облигаций + разность процентных ставок между рублем и долларом – комиссия фонда. По сути это квазирублевые облигации с примерно такой же доходностью, как и у остальных фондов. Но есть одно важное отличие, взгляните на график:

FXRB не чувствителен к изменению ставки рефинансирования нашего ЦБ (так как его основа в долларах) – более того, если все остальные фонды рублевых облигаций при повышении ставки будут падать, доходность этого будет возрастать. Но есть и минус – если ФРС будет увеличивать ставку рефинансирования в долларах, это уменьшит его доходность.

Лично я его не держу, но, если вам на краткосроке (до 3-5 лет) нужен инструмент с предсказуемой доходностью – это одно из лучших предложений, что может быть.

А что если самому собрать портфель из корпоративных облигаций?

Если мы не рассматриваем разного рода мусорные (высокодоходные) облигации, а будем приобретать в портфель только облигации компаний первого эшелона, то картина получается примерно такая:

Реальная доходность таких облигаций в основном лежит в пределах 7-8%. Возьмем как среднее для расчетов доходность в 7,5% годовых. С такой доходностью вы будете терять в доходности на НДФЛ с купонов в размере 7,5*0,13=0,975% годовых. Видно, что эта сумма больше, чем комиссия за управление у любого из фондов на облигации!

Источник

Какие облигации выгодно купить сейчас 2021

Многие инвесторы задаются вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас. Рынок облигаций действительно выглядит привлекательным по сравнению с банковскими ставками по вкладам. Действительно, на ценных бумагах можно заработать больше, но для этого надо предварительно разобраться в некоторых тонкостях.

Рынок облигаций: риск против доходности

В действительности точного ответа, какие облигации выгоднее, не существует. Потому что нельзя просто так взять, отсортировать этот вид ценных бумаг, например, по доходности к погашению, и решить, что вот это вот «топ» – самые лучшие, а другие – от них отстают, значит, и покупать их не стоит.

На рынке облигаций самая серьезная угроза для любого инвестора – дефолт эмитента, то есть ситуация, когда должник не может заплатить. В таком случае облигации либо вообще теряют всякую стоимость, либо подлежат реструктуризации, в результате которой процент окажется нулевым, а срок погашения – почти бесконечным. Что в итоге не намного лучше полного банкротства должника.

empty

empty

empty

empty

empty

empty

empty

По рейтингу надежности облигации выстраиваются следующим образом. Определенным эталоном надежности, своего рода точкой отсчета, принято называть краткосрочные гособлигации США. Конечно, многие возразят, и даже назовут сумму долга Америки. Однако в ответ на это можно привести шутку, высказанную однажды Аланом Гринспеном, бывшим главой Федеральной резервной системы: «В крайнем случае они их просто напечатают».

Читайте также:  известные фирмы пуховиков список лучших

Далее идут другие государственные эмитенты, развитые страны. За ними самые-самые надежные корпорации, из тех, которые и дивиденды платят лет по 25-50, хотя и не обязаны. Затем все остальные, с рейтингом уже не совсем инвестиционным, а скорее, спекулятивным. Замыкают список дешевые мусорные облигации, те, на которых можно много заработать, если инвестору повезет, и эмитент заплатит.

Точно также выглядит картина и на российском внутреннем рынке облигаций. Есть ОФЗ, государственные бумаги. Затем муниципальные. Они отличаются от федеральных совсем немного. Действительно, вряд ли такое случится, что, например, Москву или Санкт-Петербург объявят банкротами. Конечно, в крайнем случае, Минфин за них как-нибудь выплатит долг перед держателями ценных бумаг.

Источник

Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели

Эксперты БКС Экспресс дают прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.

Взгляд на рынок

На прошлой неделе по российскому рынку облигаций прокатилась волна распродаж, вызванная решением ЦБ повысить ключевую ставку сразу на 75 б.п., до 7,5%, а также жестким комментарием регулятора по дальнейшим перспективам. Кривая ОФЗ ощутима выгнулась в верхнем направлении на участке от 2 до 5 лет. Наибольший рост доходностей зафиксирован по 2-летним бумагам на уровне 65 б.п.

Доходности в корпоративном сегменте традиционно демонстрируют запаздывающую динамику. Ближе всего повторяют траекторию ОФЗ высококлассные бумаги с рейтингами от A до AAA по национальной шкале. В этой категории G-спред в среднем сузился всего на 25–30 б.п.

А вот качественные выпуски с погашением через 5 лет и более, напротив, оказались самыми инертными и даже показали контртренд. G-спред индекса Cbonds-CBI RU 5Y сократился на 55 б.п., при том что доходность 5-летних ОФЗ выросла всего на 45–50 б.п. Это может означать, что в условиях роста волатильности по ОФЗ участники рынка перекладывались из долгосрочных госбумаг в долгосрочные корпоративные выпуски, что обусловило устойчивость последних.

Слабее рынка смотрелся высокодоходный сегмент (ВДО). Резкий скачок доходностей по спекулятивным бумагам привел к тому, что G-спред по индексу Cbonds-CBI RU High Yield расширился на 10 б.п. к средним октябрьским уровням.

В условиях сужения премии ко второму эшелону, этот сегмент может падать быстрее рынка. Кроме того, факт роста ставок создает риски для рефинансирования задолженности эмитентов ВДО в 2022 г. Специалисты Эксперт РА уже высказали опасения, что низкорейтинговые и безрейтинговые эмитенты могут оказаться в дефолте, если не начнут готовить подушку ликвидности заранее.

На этой неделе распродажи по ОФЗ могут ощутимо замедлиться, а вот в корпоративном сегменте могут продолжаться корректировки. Наиболее активно этот процесс может проходить в бумагах с рейтингами от BBB до AA, где широко участвуют средства институциональных инвесторов. Также под давлением остается сегмент ВДО. Бумаги второго эшелона могут пока оставаться более стабильными.

5 облигаций

ПИК 001Р-03

Группа компаний ПИК — крупнейший российский застройщик, основная деятельность которого сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и статус системообразующей организации обеспечивают высокий уровень надежности, компенсирующий повышенный риск-профиль отрасли девелопмента. При этом доходность по облигациям компании выглядит привлекательно на фоне других представителей рейтинговой категории. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.

Выпуск 001Р-03 обладает короткой дюрацией, что делает его менее чувствительным к динамике процентных ставок и позволяет ожидать лучших результатов в течение цикла ужесточения ДКП, чем могут показать более длинные выпуски эмитента.

АФК Система 001Р-13

АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях. В том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях МТС, Ozon, Segezha group и Etalon Group. Рейтинг ruAA- «стабильный» от агентства Эксперт РА. Входит в список системообразующих предприятий.

Облигации Системы предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаг сопоставимых рейтингов при низких рисках дефолта и постепенном снижении долговой нагрузки.

РУСАЛ Братск БО-001Р-03

Долговые бумаги 100%-ой дочки РУСАЛа. На предприятие приходится около четверти всего производства материнского холдинга. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.

В условиях высоких цен на алюминий компания РУСАЛ обладает солидным запасом прочности, несмотря на высокий уровень долговой нагрузки. При этом доходность по облигациям «РУСАЛ Братск» остается привлекательной. По выпуску 001Р-03 в сентябре 2022 г. ожидается оферта, что делает его интересным с точки зрения доходности на коротком горизонте инвестиций.

ОФЗ-ИН 52001

Инфляционные выпуски ОФЗ в 2021 г. показали один из лучших результатов среди российских госбумаг. Помимо купона в 2,5% их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем. Выпуск 52001 может подойти наиболее консервативным инвесторам.

РЕСО Лизинг БО-П-06

Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Специализируется на лизинге легкового (72%) и грузового (19%) автотранспорта. По итогам 2020 г., компания была на 9-м месте в рэнкинге Эксперт РА по размеру лизингового портфеля и на 6-м месте по объему полученных платежей. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА. Облигации компании обеспечивают привлекательный уровень доходности для данной рейтинговой категории.

У вас нет времени для постоянного мониторинга рынка? Достаточно раз в неделю ознакомиться со свежими подборками в разделе «Во что инвестировать», чтобы получить актуальные данные и принять инвестиционные решения.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Активность инвесторов на минимуме, как и оптимизм

Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,3 млн барр.

Анализ финансового сектора. Как оценить бумаги банков и страховых компаний

Рынок США. Вечером возможна волатильность

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре

Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ

Что случилось с Zillow? Результаты отчетности

Акции DuPont выросли на 12%. Где следующая цель?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Читайте также:  где лучше встретиться в шереметьево терминал в

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Новые ценные бумаги на Мосбирже за октябрь 2021

В октябре на Московской бирже начали торговаться новые облигации российских компаний, акции группы «Ренессанс-страхование», а также акции сразу 80 иностранных компаний. Также появились новые биржевые ПИФы.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 Р или один лот.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Акции и биржевые фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т⁠—⁠Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Погашение — 18 октября 2022 года.

Ставка купона — 8% годовых. Будет одна купонная выплата в размере 80 Р — при погашении облигации.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,59% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,03%, простая доходность к погашению — 8,41%, эффективная доходность к погашению — 8,42% годовых.

Эмитент — АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-инвест“».

Погашение — 26 мая 2023 года.

Оферта. За 3 дня до погашения, то есть 23 мая 2023 года, будет дополнительная оферта по цене. Если воспользоваться ею, то инвестор получит долларовый эквивалент инвестиций с доходностью 5,5% годовых в долларах США. Заявки на участие в оферте надо подавать с 16 по 22 мая 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,78% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,91%, простая доходность к погашению — 11,36%, эффективная доходность к погашению — 11,91% годовых.

Курс о больших делах

Эмитент — АО «ЭР-телеком холдинг».

Погашение — 20 октября 2023 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,05% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,5%, простая доходность к погашению — 9,43%, эффективная доходность к погашению — 9,79% годовых.

Погашение — 4 октября 2024 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 101,46% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,81%, простая доходность к погашению — 12,24%, эффективная доходность к погашению — 13,11% годовых.

Эмитент — ООО «Фабрика „Фаворит“».

Погашение — 10 октября 2024 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в январе, марте, июле и октябре 2024 вместе с очередным купоном будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,5%, простая доходность к погашению — 10,87%, эффективная доходность к погашению — 13,21% годовых.

Погашение — 16 октября 2024 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: с января 2024 года вместе с каждым купоном будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,55% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,06%, простая доходность к погашению — 11,49%, эффективная доходность к погашению — 13,86% годовых.

Эмитент — ООО «Некс-Т».

Погашение — 22 октября 2024 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,23% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,47%, простая доходность к погашению — 11,36%, эффективная доходность к погашению — 11,89% годовых.

Эмитент — ООО «Сэтл-групп».

Погашение — 18 апреля 2025 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,88% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,46%, простая доходность к погашению — 9,46%, эффективная доходность к погашению — 9,82% годовых.

Эмитент — ООО «Калита».

Погашение — 21 сентября 2025 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: с октября 2024 года вместе с каждым купоном будут выплачивать по 8,33% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. В дату погашения выплатят 8,37% номинала.

Читайте также:  доброго пути хорошей дороги на поезде открытки

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 103,48% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,56%, простая доходность к погашению — 10,15%, эффективная доходность к погашению — 12,4% годовых.

Погашение — 28 сентября 2025 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: с ноября 2024 года вместе с каждым купоном будут выплачивать по 8,3% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. В дату погашения выплатят 8,7% номинала.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,39% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,55%, простая доходность к погашению — 10,94%, эффективная доходность к погашению — 13,19% годовых.

Эмитент — ООО «Феррони».

Погашение — 7 октября 2025 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с апреля 2024 года раз в три месяца с очередным купоном будут выплачивать по 5% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 70% погасят в октябре 2025 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 100,01% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,25%, простая доходность к погашению — 11,41%, эффективная доходность к погашению — 12,95% годовых.

Эмитент — ООО «Татнефтехим».

Погашение — 15 сентября 2026 года.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 4 октября 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 25 по 29 сентября 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в июле 2026 года выплатят 50% номинала, а еще 50% — в сентябре. После амортизационной выплаты размер купона в рублях уменьшится.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 98,62% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,15%, простая доходность к оферте — 11,8%, эффективная доходность к оферте — 12,4% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Эмитент — ООО «МСБ-лизинг».

Погашение — 18 сентября 2026 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с ноября 2023 года вместе с купонами будут выплачивать по 2,778% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться. Последние 2,77% погасят в сентябре 2026 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,78% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,28%, простая доходность к погашению — 8,64%, эффективная доходность к погашению — 13,04% годовых.

Эмитент — ООО «НПП „Моторные технологии“».

Погашение — 29 сентября 2026 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с декабря 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 12,5% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,74% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,79%, простая доходность к погашению — 9,65%, эффективная доходность к погашению — 12,37% годовых.

Эмитент — ООО «Славянск ЭКО».

Погашение — 13 октября 2026 года.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 18 октября 2024 года, заявки на участие в ней надо подавать с 9 по 15 октября 2024 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99,7% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,03%, простая доходность к оферте — 11,08%, эффективная доходность к оферте — 11,59% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Эмитент — ООО «ТЕХНО лизинг».

Погашение — 3 сентября 2027 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с ноября 2025 года раз в три месяца вместе с очередным купоном будут выплачивать по 5% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 65% погасят в сентябре 2027 года.

2 ноября эта облигация в среднем торговалась за 99% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,62%, простая доходность к погашению — 11,08%, эффективная доходность к погашению — 12,39% годовых.

В октябре на Московской бирже начали торговаться акции и депозитарные расписки 80 иностранных компаний. Вот их список:

На Московской бирже начали торговаться акции группы «Ренессанс-страхование». Это одна из крупнейших страховых компаний России, и в преддверии IPO мы выпустили статью о ее бизнесе.

Этот биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал» позволяет инвестировать в акции американских компаний. Для выбора бумаг используются машинное обучение и навыки управляющего. Доход реинвестируется.

Общий уровень расходов AKQU — до 4,11% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене AKQU.

Этот биржевой ПИФ от УК «Райффайзен капитал» инвестирует в фонды европейских акций и облигаций и использует инструменты хеджирования. Активы выбираются на основе алгоритмической стратегии. Доход реинвестируется.

Общий уровень расходов RQIE — до 0,89% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене RQIE.

Торги идут за евро. 2 ноября один пай RQIE стоил около 10,6 €.

Этот биржевой ПИФ от УК «Сбер управление активами» позволяет инвестировать в инструменты денежного рынка. Ориентир по доходности — ставка RUSFAR.

Общий уровень расходов SBMM — до 0,5% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене SBMM.

Этот биржевой ПИФ от УК «Тинькофф капитал» состоит из акций примерно 30 компаний, связанных с кибербезопасностью, например Cloudflare и Fortinet. Доход реинвестируется.

Общий уровень расходов TCBR — до 0,69% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене TCBR.

Этот БПИФ позволяет инвестировать в акции 50 компаний — лидеров ESG-рейтинга Sustainalytics. Это, например, Sony, Moody’s, Nvidia и другие. Доход реинвестируется.

Общий уровень расходов TSST — до 0,69% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене TSST.

Этот БПИФ позволяет инвестировать в акции крупных компаний развивающихся рынков: России, Китая, Бразилии, Индии и т. д. Всего в составе около 60 бумаг. Доход реинвестируется.

Общий уровень расходов TEMS — до 0,69% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене TEMS.

Источник

Поделиться с друзьями
admin
Adblock
detector