облигации с хорошей доходностью 2021

Новые ценные бумаги на Мосбирже за февраль 2021

В январе 2021 года на Московской бирже появилось мало новых бумаг, а вот в феврале — довольно много. Это облигации разных российских компаний, от небольших предприятий до крупнейших банков, а также биржевой ПИФ акций американских компаний с длительной историей выплаты дивидендов.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Биржевой ПИФ — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т⁠—⁠Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Эмитент — АО «Россельхозбанк».

Погашение — 15 февраля 2022 года.

1 марта эта облигация в среднем торговалась за 99,23% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,04%, простая доходность к погашению — 5,82%, эффективная доходность к погашению — 5,83% годовых.

Эмитент — ООО «Совкомбанк лизинг».

Погашение — 5 февраля 2024 года.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: начиная с ноября 2022 года вместе с каждым купоном будут выплачивать по 15% номинала. Последние 25% номинала выплатят в феврале 2024 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 марта эту облигацию можно было купить за 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,19%, простая доходность к погашению — 4,93%, эффективная доходность к погашению — 6,27% годовых.

Эмитент — ООО «Лайфстрим».

Погашение — 6 февраля 2024 года.

1 марта эта облигация в среднем торговалась за 99,54% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,05%, простая доходность к погашению — 10,14%, эффективная доходность к погашению — 10,56% годовых.

Источник

Какие российские облигации покупать в 2021 году: 5 доходных вариантов

756255641341522

Когда доходности валютных еврооблигаций находятся вблизи исторических минимумов, инвестору стоит обратить внимание на внутренний российский рынок долговых бумаг, который предлагает большое разнообразие облигаций по очень привлекательным ставкам. Дополнительным фактором «за» выступает рост цен на нефть, железную руду, уголь, а также другие товары — это оказывает большую поддержку российскому бюджету и торговому балансу. При этом санкционные риски несколько снизились, что в совокупности поддерживает курс национальной валюты.

Итак, «вселенная» облигаций, которые мы считаем привлекательными сегодня, включает бумаги с рейтингом по национальной шкале от ВВВ+ до А+ и срочностью от полугода до 2,5 года. Доходность к погашению таких бумаг находится в диапазоне порядка 8–10% годовых, что, с одной стороны, существенно выше, чем доходность по банковским вкладам, а с другой — лишь чуть ниже доходности высокорисковых бумаг.

756246100286587

Слабые перспективы долгосрочных ОФЗ и повышение доходности краткосрочных госбумаг

Стоит, однако, отметить, что фактором риска для рублевых облигаций является текущая кредитно-денежная политика Банка России, направленная на сдерживание роста потребительских цен. Действия ЦБ включают повышение ключевой ставки, что отражается и на уровне доходности облигаций. Таким образом, учитывая прогнозы по дальнейшему повышению ключевой ставки в ближайшей перспективе, мы ориентируемся на инвестиции в облигации с погашением до двух-трех лет, что позволит избежать риска отрицательной переоценки по облигациям в случае продолжения роста общего уровня ставок.

756256532723801

Вместе с тем, как в мире в целом, так и России в частности, ожидают, что всплеск инфляции будет лишь временным явлением. Это подтверждается и динамикой изменения ставок на кривой доходности гособлигаций. Так, с начала года доходности по коротким и средним ОФЗ выросли существенно выше, чем по длинным бумагам: на 2% по выпускам с погашением до трех лет, на 1,5% с погашением до пяти лет и всего на 1% для самых длинных займов с погашением более десяти лет.

В случае если рост потребительских цен действительно будет относительно непродолжительным, есть смысл удлинить срок погашения покупаемых бумаг, чтобы зафиксировать для себя привлекательный уровень доходности на более длинный срок.

Корпоративные облигации застройщиков, энергетиков и автопроизводителей с высоким потенциалом

c4c00b8bde4532423aa5a26bfcce7d87

В результате 2020 год оказался крайне успешным для строительных компаний — как по объемам продаж, так и по финансовым показателям. Исходя из финансовых результатов компаний сектора, можно предположить, что такая ситуация сохранится и в текущем году, что окажет дополнительную поддержку застройщикам.

Среди облигаций застройщиков выделим:

Облигации, которые при сроке обращения два года предлагают доходность к погашению 8,46% годовых. Группа компаний «ПИК» — крупнейший российский застройщик с рейтингом ruА+ от агентства «Эксперт РА», что является максимальным уровнем среди российских строительных компаний.

756256534511682

Среди облигаций из нестроительного сектора можно присмотреться к бумагам «ЭнергоТехСервис» 001Р-02, которые торгуются с доходностью порядка 8,7% годовых к погашению в июне 2023 года. Выпуск предусматривает постепенную амортизацию начиная с сентября 2021 года. Компания — один из крупнейших игроков в строительстве и эксплуатации энергетических объектов на нефтяных и газовых месторождениях в России. В феврале 2021 года агентство «Эксперт РА» присвоило компании рейтинг на уровне ruA-.

Выпуск облигаций лизинговой компании «Европлан» 001P-02 торгуется с доходностью порядка 8,30% годовых с погашением в мае 2024 года. Структура займа также предусматривает постепенную амортизацию начиная с августа 2022 года. «Европлан» был основан в 1999 году и является безоговорочным лидером на рынке автолизинга в России. Компания имеет достаточно высокие кредитные рейтинги на уровне А+ (RU) по локальной рейтинговой шкале от АКРА и BB по международной рейтинговой шкале от Fitch.

Читайте также:  где лучше всего брать дом в краснодаре

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Источник

Какие облигации выгодно купить сейчас 2021

Многие инвесторы задаются вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас. Рынок облигаций действительно выглядит привлекательным по сравнению с банковскими ставками по вкладам. Действительно, на ценных бумагах можно заработать больше, но для этого надо предварительно разобраться в некоторых тонкостях.

Рынок облигаций: риск против доходности

В действительности точного ответа, какие облигации выгоднее, не существует. Потому что нельзя просто так взять, отсортировать этот вид ценных бумаг, например, по доходности к погашению, и решить, что вот это вот «топ» – самые лучшие, а другие – от них отстают, значит, и покупать их не стоит.

На рынке облигаций самая серьезная угроза для любого инвестора – дефолт эмитента, то есть ситуация, когда должник не может заплатить. В таком случае облигации либо вообще теряют всякую стоимость, либо подлежат реструктуризации, в результате которой процент окажется нулевым, а срок погашения – почти бесконечным. Что в итоге не намного лучше полного банкротства должника.

empty

empty

empty

empty

empty

empty

empty

По рейтингу надежности облигации выстраиваются следующим образом. Определенным эталоном надежности, своего рода точкой отсчета, принято называть краткосрочные гособлигации США. Конечно, многие возразят, и даже назовут сумму долга Америки. Однако в ответ на это можно привести шутку, высказанную однажды Аланом Гринспеном, бывшим главой Федеральной резервной системы: «В крайнем случае они их просто напечатают».

Далее идут другие государственные эмитенты, развитые страны. За ними самые-самые надежные корпорации, из тех, которые и дивиденды платят лет по 25-50, хотя и не обязаны. Затем все остальные, с рейтингом уже не совсем инвестиционным, а скорее, спекулятивным. Замыкают список дешевые мусорные облигации, те, на которых можно много заработать, если инвестору повезет, и эмитент заплатит.

Точно также выглядит картина и на российском внутреннем рынке облигаций. Есть ОФЗ, государственные бумаги. Затем муниципальные. Они отличаются от федеральных совсем немного. Действительно, вряд ли такое случится, что, например, Москву или Санкт-Петербург объявят банкротами. Конечно, в крайнем случае, Минфин за них как-нибудь выплатит долг перед держателями ценных бумаг.

Источник

Облигации с ежемесячным купоном в 2021 году

Купонный доход по классическим процентным облигациям может выплачиваться ежегодно, дважды в год или, что реже, ежеквартально. Кроме того, много эмитентов предлагают долговые бумаги с ежемесячными выплатами. Такие предложения привлекают возможностью получения быстрой и регулярной отдачи от инвестиций. Бонды с ежемесячными купонными выплатами относят к разряду высокодоходных облигаций (ВДО). Заявленный доход по ним может превышать выплаты по облигациям федерального займа более чем в два раза. Насколько безопасно вкладываться в такие инструменты и каковы критерии выбора эмитента?

Как выбрать бонды с ежемесячными выплатами?

Разница доходности корпоративных и федеральных бондов при одинаковом сроке погашения определяет степень риска ВДО.

При выборе высокодоходных бондов ориентируются на ряд критериев:

Для оценки надежности компании-эмитента используется информация из открытых источников. Нужно смотреть на такие показатели, как:

Где искать информацию?

Купон (процентный доход по облигации) может быть фиксированным или плавающим. Фиксированный гарантирует получение определенной суммы в определенные даты. Плавающий купон может быть привязан к ключевой или какой-то иной процентной ставке, либо его величина в какой-то момент может измениться и даже стать равной нулю. В момент смены или обнуления купона облигация может сильно просесть в цене.

Call-опцион – это право компании, которая выпустила облигацию, досрочно ее погасить в определенную дату по определенной цене. Эмитенту это выгодно, так как позволяет снизить долговую нагрузку. Для инвесторов это представляет риск, так как в условиях сниженных ставок средства придется реинвестировать под меньшие проценты в другие бумаги. Бонды с call-опционом называют еще отзывными.

Оценка ликвидности бонда нужна для понимания, возможно ли будет в нужный момент «выйти» из облигации. Определяется по наличию на бирже операций по таким бумагам.

Пример высокодоходных бумаг с ежемесячным купоном

В таблице приведены актуальные на февраль 2021 года данные по пяти высокодоходным облигациям с периодичностью купонных выплат 30 дней. (Данные не стоит использовать как руководство к приобретению облигаций).

Дата следующей выплаты

Доход купона (годовой от номинала)

Текущая доходность к погашению

АО АПРИ «Флай Плэнинг» (Строительство)

МФК «Быстроденьги» (финансовый сервис)

ООО «МигКредит» (финансовый сервис)

ООО «Дядя Дёнер» (пищевая промышленность и с/х)

ЗАО ЛК «Роделен» (финанс. услуги – лизинг)

Плюсы и минусы облигаций с ежемесячным купоном

Формирование портфеля

При формировании портфеля из высокодоходных бондов главный риск – дефолт эмитента. Следовательно, нужно применить известное средство – диверсификацию. Но число эмитентов ВДО невелико, кроме того, компании часто объединены в группы, что означает объединение рисков разных бумаг. Диверсификация не снимет и отраслевые риски, так как большинство эмитентов принадлежат к финансовой сфере, строительству или пищевому производству. Также купонная доходность не всегда пропорциональна надежности бумаги. Собирая портфель из ВДО, следует руководствоваться принципами:

Составить свой портфель только из высокодоходных бондов – плохая идея. Лучше предпочесть умеренные риски и оставить на долю ВДО от 5 до 20 %, остальной объем заполнить консервативными и умеренными активами.

Кроме того, если цель не высокая доходность, а регулярность выплат, можно подобрать надежные бумаги федерального займа (ОФЗ). При полугодовом периоде купонных выплат достаточно подобрать облигации шести разных выпусков, чтобы получать ежемесячный доход.

Не существует универсальных сочетаний инвестиционных инструментов. Можно только сделать свой портфель сбалансированным, чтобы выполнялось простое правило: доходность должна превышать инфляцию хотя бы на несколько процентов.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Самые доходные облигации в 2021 году

lazy placeholder

Инвестпривет, друзья! Облигации – один из самых простых инструментов на фондовом рынке, поэтому достаточно популярный. Использование облигаций позволяет получать стабильный денежный поток за счет купонов. Но, естественно, хочется максимизировать прибыль. Далее я составил список самых доходных облигаций в 2021 году. Я разделил облигации по категориям – вы сможете найти то, что подходит именно вам.

Дисклеймер

Вся информация об облигациях ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не призываю покупать или продавать облигации. Вы должны включать бумаги в свой портфель в зависимости от ваших целей и задач.

Стоимость облигаций постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цифры могут не совпадать с реальными. Цены актуальны на момент написания обзора.

Читайте также:  картинки о себе любимой с надписями прикольные хорошее

Цена облигации на рынке показывается в процентах от номинала. Например, цена в 99,96% значит, что при номинале в 1000 рублей облигация стоит 999,6 рублей.

Также нужно учесть, что при покупке облигации вы выплачиваете НКД предыдущему владельцу. Чем ближе к дате погашения, тем выше НКД. В таблице я разместил размер НКД рядом с номиналом. Итоговая цена облигации: рыночная цена + НКД + комиссия брокера + комиссия биржи.

Также напомню, что с 2021 года все купоны по всем облигациям облагаются налогом по ставке 13%, так что реальная чистая купонная доходность будет ниже расчетной.

Доходность к погашению указана эффективная – т.е. подразумевающая реинвестирование купонов. Простая доходность к погашению будет немного ниже.

Длинные

К числу длинных ОФЗ я отнес все гособлигации со сроком погашения через 5 лет (т.е. после 1 января 2026 года). Как правило, такие облигации обладают большей доходностью, чем короткие, но более подвержены изменению цены из-за неблагоприятных рыночных условий. Чем различаются длинные и короткие облигации – читайте в этой статье.

Обычно такие облигации покупают, чтобы зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. При дальнейшем снижении ключевой ставки длинные ОФЗ должны расти в цене, а их доходность к погашению будет снижаться.

Я выбрал длинные облигации без амортизации, с постоянным доходом и без оферты. Это те самые облигации, которые можно просто купить и забыть про них – к дате погашения вы получите всю заявленную доходность.

Результаты я свел в таблицу. В каждой таблице вы можете сами отсортировать столбцы по цене облигации, дате погашения и доходности к погашению. По умолчанию везде включена сортировка по эффективной доходности к погашению – от большей к меньшей.

Название облигации Дата погашения Период. выплат Купон, в % годовых НКД Цена, в % от номинала Эффективная доходность к погашению, в %
Казахстан-11-об 2030-09-11 2 7 22.05 99.96 7.13
Казахстан-07-об 2027-09-15 2 6.55 20.64 99.67 6.72
ОФЗ-26230-ПД 2039-03-16 2 7.7 21.3 111.80 6.68
ОФЗ-26233-ПД 2035-07-18 2 6.1 27.41 96.36 6.60
ОФЗ-26225-ПД 2034-05-10 2 7.25 10.33 107.26 6.53
ОФЗ-26221-ПД 2033-03-23 2 7.7 21.3 111.08 6.48
ОФЗ-26218-ПД 2031-09-17 2 8.5 25.15 118.37 6.22
ОФЗ-26228-ПД 2030-04-10 2 7.65 18.24 111.16 6.15
ОФЗ-26235-ПД 2031-03-12 2 5.9 15.19 99.10 6.11
ОФЗ-26224-ПД 2029-05-23 2 6.9 8.51 106.07 6.06
ОФЗ-26236-ПД 2028-05-17 2 5.7 10.31 98.96 5.96
ОФЗ-26212-ПД 2028-01-19 2 7.05 33.03 106.70 5.96
ОФЗ-26232-ПД 2027-10-06 2 6 15.45 101.25 5.86
ОФЗ-26207-ПД 2027-02-03 2 8.15 35.06 112.60 5.74
ОФЗ-26226-ПД 2026-10-07 2 7.95 20.47 111.12 5.73
ОФЗ-26219-ПД 2026-09-16 2 7.75 24.42 110.26 5.69

Короткие

К числу коротких я отнес облигации со сроком погашения в ближайшие 5 лет (хотя обычно короткими называют бонды со сроком погашения до 3 лет). В отличие от длинных, короткие облигации более устойчивы к экономическим потрясениям и меньше падают в кризис. Поэтому в целом их стоимость не меняется. Однако плата за это – более низкая доходность к погашению.

Самые доходные короткие гособлигации в 2021 году – в таблице ниже.

Название облигации Дата погашения Период выплат Купон, в % годовых НКД Цена облигации, в % от номинала Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Беларусь-07-об 2025-05-01 2 8.5 16.77 100.69 8.47
Беларусь-03-об 2022-08-03 2 8.65 38.87 100.75 8.28
Беларусь-04-об 2022-08-03 2 8.65 38.87 100.78 8.26
Казахстан-01-об 2023-09-20 2 5.4 17.01 99.13 5.83
ОФЗ-26229-ПД 2025-11-12 2 7.15 11.56 106.97 5.56
ОФЗ-26234-ПД 2025-07-16 2 4.5 27.99 96.22 5.53
ОФЗ-26222-ПД 2024-10-16 2 7.1 16.92 106.36 5.28
ОФЗ-26227-ПД 2024-07-17 2 7.4 36.09 107.24 5.18
ОФЗ-26223-ПД 2024-02-28 2 6.5 24.22 104.06 5.14
ОФЗ-26215-ПД 2023-08-16 2 7 28.76 105.13 4.92
ОФЗ-25084-ПД 2023-10-04 2 5.3 14.67 101.12 4.91
ОФЗ-26211-ПД 2023-01-25 2 7 32.79 104.71 4.59
ОФЗ-26220-ПД 2022-12-07 2 7.4 7.7 105.31 4.49
ОФЗ-26209-ПД 2022-07-20 2 7.6 37.07 104.58 4.47
ОФЗ-26217-ПД 2021-08-18 2 7.5 30.82 101.86 4.29
ОФЗ-25083-ПД 2021-12-15 2 7 5.94 102.44 4.28
ОФЗ-26205-ПД 2021-04-14 2 7.6 19.57 100.79 4.26

Муниципальные облигации

Большинство муниципальных облигаций (исключение – буквально 2 выпуска) торгуются с амортизацией – т.е. эмитент постепенно погашает тело облигации. За счет этого доходность облигаций постепенно падает, так как купон платится в процентах от текущего номинала.

При снижении ключевой ставки инвестировать в облигации с амортизацией – не самая лучшая идея, так как доходность таких бумаг постепенно снижается, а высвобожденные деньги приходится инвестировать куда-то еще. Если в ваши планы входит «купить и забыть», то такие облигации вам не подойдут.

С другой стороны, амортизация хорошая для корпоративных облигаций – вы постепенно будете возвращать капитал и снизите риски, что дефолт одного эмитента нанесет вашему портфелю существенный вред.

В целом доходность к погашению муниципальных облигаций выше, чем ОФЗ – причем при сопоставимом уровне риска. Поэтому такие облигации могут оказаться интереснее.

Самые доходные муниципальные облигации в 2021 году – в таблице.

Название облигации Дата погашения Период выплат Купон, в % годовых НКД Цена, в % от номинала Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Карач-ЧеркесРесп-35001 2024-12-18 00:00:00 4 8.7 7.39 105.78 6.82
Хакасия Респ-35006-об 2023-11-02 00:00:00 4 11.7 25.32 108.87 6.77
ТомскАдм-34008-об 2025-12-27 00:00:00 4 6.7 3.49 100.60 6.65
Ульяновская область-35002 2027-06-25 00:00:00 2 6.6 36.89 100.69 6.54
Краснодар-34003-об 2025-12-23 00:00:00 4 6.7 4.22 101.40 6.42
Карелия Респ-35018-об 2023-10-15 00:00:00 4 8 15.78 103.04 6.40
Томская Обл-35067-об 2027-07-23 00:00:00 4 6.7 9.36 101.77 6.39
Омская Обл-35004-об 2025-11-24 00:00:00 4 6.45 9.37 100.84 6.38
Тамбовская Обл-35004-об 2025-12-05 00:00:00 4 8 7.89 106.00 6.37
СвердловскОбл-35009-об 2027-11-17 00:00:00 4 6.25 10.1 100.50 6.27
СвердловскОбл-35008-об 2027-07-29 00:00:00 4 6.1 13.2 99.87 6.27
Марий Эл-35008-об 2024-08-21 00:00:00 4 8.6 12.25 105.21 6.25
КалининградОбл-35003-об 2027-06-16 00:00:00 4 6.1 4.01 100.01 6.24
Ярославская Обл-35018-об 2026-05-24 00:00:00 4 6 30.41 99.70 6.23
НижегородОбл-35015-об 2026-05-27 00:00:00 4 6.1 8.86 100.08 6.22
Ульяновская область-35001 2024-12-07 00:00:00 4 8.1 10.65 104.91 6.21
КалининградОбл-35002-об 2024-12-17 00:00:00 4 7.91 6.93 105.83 6.18
Орловская область-34001 2022-11-26 00:00:00 4 8.3 3.66 103.16 6.15
СПетербург-2-35003-об 2027-04-13 00:00:00 2 6.05 13.43 100.00 6.14
Ярославская Обл-35017-об 2025-06-24 00:00:00 4 7.95 23.74 105.19 6.08
Курская область-35001-об 2025-10-12 00:00:00 4 7.96 0.16 104.67 6.05
КраснодарКрай-35002-об 2025-06-03 00:00:00 4 7.63 9.62 104.57 6.04
НовосибирскаяОбл-34021-об 2025-10-14 00:00:00 4 5.85 0.32 99.82 6.03
КраснодарКрай-35001-об 2024-08-09 00:00:00 4 8.6 15.08 106.60 6.02
СПетербург-2-35002-об 2026-12-04 00:00:00 2 7.65 7.55 105.79 6.02
Мордовия Респ-34003-об 2021-09-03 00:00:00 4 11.7 5.51 103.58 6.00

Корпоративные облигации

Государственные и квазигосударственные компании

В таблицу ниже включены облигации государственных компаний (т.е. тех, в которых государство обладает более 50% акций) и квазигосударственных (в капитале которых государство участвует опосредованно – через материнские компании или организации).

Газпром я тоже отнес к государственным (хотя по факту компания частная), так как она относится к числу естественных монополий и фактически напрямую контролируется государством (через Миллера).

Как и везде, в выборке присутствуют облигации без оферты, амортизации и с постоянным купоном.

Доходность у таких бондов выше, чем у ОФЗ: от 5,08% до 6,64%.

Название облигации Дата погашения Период. выплаты Купон, в % годовых НКД, в рублях Рыночная цена, в % от номинала Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
ВЭБ.РФ-001Р-18-об 2026-11-17 2 7.27 10.56 103.51 6.64
РОСНАНО-БО-002Р-05 2023-12-12 2 6.75 5.92 100.65 6.60
Газпром Нефть-003P-02R 2029-12-07 4 7.15 5.68 105.25 6.53
РЖД-001P-20R 2027-03-15 2 7.35 17.12 105.79 6.30
ГазпромКапитал-БО-001Р-04 2027-05-25 2 5.9 7.44 98.44 6.30
Ростелеком-002P-02R 2027-02-10 2 6.65 27.33 102.38 6.27
ДОМ.РФ ИА-26-об 2050-11-28 4 6.05 4.81 99.57 6.22
Камаз-БО-П07 2023-06-07 4 6.7 6.98 101.65 6.09
Транснефть-001Р-08 2025-10-09 2 7.9 20.13 107.80 6.07
ВЭБ.РФ-001Р-22-об 2023-12-05 2 5.95 6.36 100.12 5.99
Промсвязьбанк-003Р-03 2023-10-26 2 6.1 13.2 100.56 5.96
РСХБ-БO-02R-P 2023-01-25 12 6.05 0.83 100.96 5.69
ВЭБ.РФ-001Р-17-об 2023-06-22 2 8.15 5.14 105.54 5.75
Сбербанк-001Р-SBER15 2024-01-22 2 6.3 29.86 102.01 5.64
РОСНАНО-БО-002Р-01 2021-12-01 2 9.1 11.22 103.03 5.56
Сбербанк-001Р-SBER16 2024-05-31 2 5.65 6.66 100.50 5.56
РОСНАНО-7-об 2022-12-16 2 12.75 10.13 113.03 5.56
Сбербанк-001Р-SBER17 2023-10-29 2 5.7 16.55 100.54 5.56
ГПБ-001Р-05Р 2023-01-31 2 9.15 42.37 107.00 5.55
Газпром Нефть-001P-03R 2022-10-17 2 7.85 19.14 104.26 5.33
Сбербанк-001-12R 2022-02-02 2 7.6 34.15 102.59 5.08

Облигации акций Мосбиржи

В данной выборке находятся облигации компаний, которые имеют листинг на Московской бирже, без привязки к какому-либо эшелону, а также «дочек» таких компаний (например, Сегежа – дочерняя компания АФК Системы, которая торгуется на бирже).

Уровень риска, на мой взгляд, у таких бондов немного выше, чем у бондов госкомпаний, но в целом такие бумаги достаточно надежны. Вероятность дефолта МТС, Магнита или МРСК ЦП, на мой взгляд, очень низкая. Но в то же время такие бумаги имеют «вкусную» доходность к погашению – от 4,94% до 6,49%.

Итак, наиболее выгодные корпоративные облигации в 2021 году – это следующие:

Название облигации Дата погашения Период. выплаты Купон, в % годовых НКД, в рублях Рыночная цена, в % от номинала Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Сегежа Групп-001P-01R 2023-01-26 2 7.1 33.07 101.33 6.49
ПИК ГК-БО-ПО3 2022-07-29 4 10.75 22.97 106.41 6.48
ЧТПЗ-001Р-06-боб 2023-11-28 4 6.8 8.57 101.28 6.46
Хэдхантер-001Р-01R 2023-12-11 4 6.45 5.83 100.44 6.43
МТС-001P-14 2027-02-11 4 6.6 10.49 101.87 6.38
ГПБ-001Р-14Р 2024-11-22 2 6.9 10.4 102.90 6.13
МосковКредБанк-001Р-01 2022-09-30 2 8.35 24.25 103.67 6.13
ТМК-001P-01 2022-04-21 2 8.35 19.67 102.84 6.05
Гр Черкизово-1P-02-боб 2023-05-25 4 7.5 10.48 103.56 6.00
МТС-001P-10 2025-06-25 4 8 3.73 108.52 5.94
Альфа-Банк-002Р-08-боб 2023-10-30 2 5.9 13.09 100.30 5.86
Лента-БО-001Р-04 2023-05-31 2 6.3 7.77 101.16 5.85
МРСК Центра иПрив-001Р-01 2023-06-02 2 5.65 6.66 99.80 5.82
Магнит-БО-002P-03 2023-05-19 2 5.9 9.21 100.50 5.75
НорНикель-БО-001P-01 2024-09-24 2 7.2 21.5 105.37 5.65
МТС-001P-17 2022-06-03 4 5.5 6.48 100.15 5.50
Магнит-003Р-01 2022-02-01 2 8.7 39.33 103.45 5.32
ОКЕЙ-001P-01 2021-04-29 4 9.55 20.67 101.30 4.98
ФСК ЕЭС-001Р-01R 2023-10-19 4 8.7 20.5 109.87 4.94

Облигации внебиржевых компаний

Далее в списке самых доходных облигаций 2021 года – облигации внебиржевых компаний с достаточно высоким кредитным рейтингом. Это облигации таких компаний, как Уралкалий, Еврохим, Мегафон, Росбанк и т.д.

Средняя доходность таких облигаций – от 4,32% до 6,52%. Все они обладают разным кредитным качеством, так что стоит отнестись к выбору подходящих более тщательно.

Название облигации Дата погашения Период. выплаты Купон, в % годовых НКД, в рублях Рыночная цена, в % от номинала Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Уралкалий-ПБО-06-Р 2025-02-25 2 6.85 25.71 101.54 6.52
ЕвроХим МХК-001P-08 2025-04-15 2 8.05 19.41 106.98 6.25
Совкомбанк-FIZL2 2023-05-22 4 6.5 9.62 100.99 6.18
ЕвроХим МХК-001P-06 2023-08-18 4 7.85 12.26 104.62 6.04
Уралкалий-ПБО-04-Р 2023-06-09 2 7.7 7.59 103.85 6.04
ЕвразХолдинг Фин-002P-01R 2024-07-29 2 7.95 36.16 106.96 5.83
ДелоПортс-001P-01-боб 2022-07-05 2 9.4 2.83 105.24 5.70
Фольксваген Банк-001Р-03 2022-02-15 2 8.9 37.55 103.39 5.70
Росбанк-002Р-08-боб 2022-11-29 2 5.6 7.67 100.10 5.62
Трансмашхолдинг-ПБО-02 2021-10-29 2 9.15 19.55 102.83 5.47
Фридом Финанс ИК-1-боб 2022-02-10 2 12 51.29 107.93 4.37
МегаФон-БО-001Р-04 2021-02-15 2 7.2 29.98 100.23 4.32

Замыкают список самых выгодных облигаций 2021 года ВДО (высокодоходные облигации). Здесь самые высокие купоны, низкая стоимость облигации и высокие риски. Соответственно, доходность к погашению тоже максимальная – от 8% до 13,41%. Кредитное качество эмитентов тоже очень разное, поэтому анализировать ВДО для включения в свой портфель нужно особенно тщательно. Если хотите стать профи в этом деле – пройдите обучающий курс.

В списке самых высокодоходных облигаций на 2021 год, как и везде в обзоре, бумаги без амортизации, оферты и с постоянным доходом. Поэтому прибыльность такой инвестиции можно рассчитать буквально до копейки.

Название облигации Дата погашения Период. выплаты Купон, в % годовых НКД, в рублях Рыночная цена, в % от номинала Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Солид-Лизинг-БО-001Р-06 2022-12-20 4 13 8.9 100.35 13.41
ТД РКС-Сочи-002Р-01 2023-12-20 4 12.5 8.22 100.61 12.82
ДиректЛизинг-001Р-03-боб 2021-10-26 2 14 31.07 101.49 12.51
ЭкономЛизинг-001Р-01 2022-08-24 4 13.5 19.23 102.27 12.46
СуперОкс-БО-П01 2022-09-28 4 15 6.99 105.19 12.10
Урожай-БО-01 2023-06-15 2 13 10.68 102.65 12.04
Охта Групп-БО-П01 2023-12-13 4 12 10.19 102.34 11.51
ФПК Гарант-Инвест-001Р-06 2022-12-13 4 11.5 10.08 101.26 11.20
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-02 2027-09-14 4 10.75 7.36 101.09 10.94
АПРИ Флай Плэнинг-БО-П01 2022-01-27 12 16 6.14 105.72 10.62
ФПК Гарант-Инвест-002Р-02 2023-12-25 4 10 5.21 100.20 10.29
Труд-001Р-01 2022-12-09 4 12.5 12.33 104.65 10.14
Агрофирма Рубеж-001Р-01 2022-07-06 2 14 3.84 105.78 9.91
ДиректЛизинг-001Р-02-боб 2021-03-25 4 13 8.19 100.62 9.91
Ред софт-002Р-01 2023-06-15 4 12.5 10.27 106.32 9.88
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-01 2022-11-15 2 12.5 20.55 105.47 9.38
Промомед ДМ-001P-01 2023-12-22 2 9.5 5.73 101.23 9.21
ЧЗПСН-Профнастил-01-боб 2021-07-12 2 16 2.19 103.28 9.13
ВсеИнструменты.ру-3-боб 2023-12-26 4 9 4.44 101.49 8.69
Дядя Дёнер-БО-П02 2023-04-25 12 13.5 40.68 111.24 8.37
КИВИ Финанс-001Р-01 2023-10-10 4 8.4 0.92 100.89 8.28
Самолет ГК-БО-ПО7 2022-10-19 4 12 28.6 106.54 8.21
Кредит Европа-001Р-03 2022-10-07 4 9 1.97 102.45 7.69
Рольф-001Р-02 2022-02-24 4 9 12.58 101.62 7.67
ЯТЭК-001Р-01 2023-10-31 2 8.5 17.23 102.55 7.60
ХК Финанс-001P-04-об 2023-06-23 4 7.5 4.52 100.29 7.57
Рольф-001Р-01 2022-03-08 4 10.45 11.17 103.49 7.42
ХК Финанс-001P-05-об 2023-11-10 4 7.5 13.15 100.94 7.32
Домодедово ФФ-001Р-02 2022-06-30 4 8.65 3.79 102.18 7.25
СККН Финанс-1-боб 2022-09-13 2 7 4.79 100.17 7.01

Надеюсь, что информация была вам полезной, и вы сможете добавить в свой инвестиционный портфель самые доходные облигации с подходящим именно вам уровнем риска и кредитным качеством эмитента. Пишите, что думаете по поводу облигаций в 2021 году, удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник

Поделиться с друзьями
admin
Adblock
detector